Bankerna fortsätter att investera i moderniserad teknik genom omvandling av digital bankverksamhet jämfört med traditionella kostnadsbesparingar på dagens komplexa marknad.
Att skapa personliga, friktionsfria kundupplevelser - liksom att använda stora data och artificiell intelligens (AI) för att förutse kundernas preferenser, minska riskerna, skapa effektivitet och hitta nya intäktskällor - kommer att fortsätta att vara en viktig fråga för bankbranschen långt in i 2023, enligt 2023 Banking and Capital Markets Outlook från Deloitte Insights.
Förutom de osäkra ekonomiska utsikterna kommer bankerna att fortsätta att möta andra utmaningar på marknaden i sin strävan efter innovation.
Dessa utmaningar är bland annat:
- kampen om digitala talanger för att bygga upp den avancerade datafunktion som behövs för att avvärja tekniska konkurrenter.
- Inrättandet av en ny agil verksamhetsmodell för att prioritera produkter för digitalt kunniga konsumenter och skala upp processer, oavsett om målet är att snabbt reagera på regler om cybersäkerhet för att bygga upp varumärkesförtroende eller för att identifiera de bästa intäktskällorna, till exempel öppna bankpartners från tredje part inom fintech och teknik.
Den goda nyheten är att det kan vara givande att övervinna de otaliga hindren, riskerna och hoten om cheferna fortsätter att omfamna förändringarna och lämna de gamla processerna bakom sig.
"Privatkunderna förväntar sig mer av sina banker. Framför allt vill de ha en överlägsen kanalöverskridande upplevelse och praktisk vägledning under svåra tider. Dessa ökade krav kommer att kräva att bankerna går bortom en produktlins och skapar kundupplevelser som är datadrivna, konsekventa i alla kanaler och kompletterade med personlig rådgivning", rapporterar Deloitte.
Läs nästa: Digital omvandling inom bankväsendet: Varför det är viktigare nu än någonsin
En enda plattform för att främja processer och människor
För att lyckas med en förändring måste bankcheferna ta hänsyn till de tre vanligaste delarna av organisationsförändringar - människor, processer och teknik. Detta innebär att:
- Att välja teknik som ger företagsledare möjlighet att fatta snabba och intelligenta beslut om intäkter, kostnader och risker är attraktivt för kunderna.
- Åta sig att vara en people mästare för digital omvandling, som hjälper anställda att ta sig igenom den nya och utmanande inlärningskurvan att använda agila metoder för att planera, prioritera och få arbetet gjort.
- Att acceptera behovet av att förnya processerna och att förfina dem regelbundet på alla nivåer i organisationen.
McKinsey understryker också behovet av en tre-strategi för omvandling av bankväsendet: "Anledningarna till att de flesta omvandlingar av centrala banksystem misslyckas har vanligtvis sin grund i felsteg när det gäller människor, processer eller teknik", säger McKinsey.
Genom att använda en enda plattform för att koppla samman människor och kontinuerligt förbättra processerna kan bankerna bättre lyckas med att få livslånga kunder och hålla efterlevnaden under kontroll.
Lär dig mer om hur Planview hjälper banker att uppnå sina mål för digital omvandling genom dessa fallstudier från Santander UK och Lloyds Banking Group.
Santander UK
Santander UK är en stor privat- och affärsbank i Storbritannien och ett helägt dotterbolag till den globala storbanken Banco Santander. Organisationen betjänar 14.4 miljoner aktiva kunder via digitala kanaler och ett nätverk av filialer och affärscentra som sträcker sig över Europa, Nordamerika och Latinamerika.
På grund av många ekonomiska faktorer behövde Santander UK förbättra tiden till marknaden för sina produkter och lösningar för att kunna gå före konkurrenterna.
För att göra detta behövde de avveckla gamla tankesätt och system och införa ny teknik som skulle ge dem bättre insyn och öka effektiviteten i deras nuvarande processer.
Cheferna har valt som en enda plattform för att spåra alla IT- och affärsprocesser för att stödja deras digitala omvandlingsresa. Med hjälp av Planviews lösning för projektportföljhantering uppnådde Santander UK följande resultat:
- Spårade 6.5 miljoner timmar
- Planerade och följde upp 500+ affärsinitiativ med 2,500 arbetskomponenter.
- Ombordnad 4,000 + användare i fem företag
- Ökat resursutnyttjande, med upp till 80% bättre informerade omfördelningar av investeringsbudgeten och
- Snabbare beslutsfattande med 25%.
"Vi måste ständigt utveckla våra produkter och funktioner och därför behöver vi en finansieringsmodell som stöder detta. Nu kan vi se framåt ett, tre eller fem år och förstå effekterna av alla förändringar som kommer i vår väg", säger Joaquim Cols, Director of Operations för Santander Technology UK.
Läs fallstudien: Santander UK frigör affärsmässighet med Planview Portfolios
Lloyds Banking Group
Lloyds Banking Group är en av de äldsta och största finansföretagen i Storbritannien, med 30 miljoner kunder och 65,000 anställda. Den bredare koncernens arv sträcker sig över 320 år och går tillbaka till grundandet av Bank of Scotland i 1695. Lloyds har en omfattande närvaro globalt, bland annat i USA, Mellanöstern, Asien och Europa.
Lloyds resa mot digital omvandling föranleddes av behovet av att reagera snabbare på marknadens krav.
För att göra detta fokuserade de på kundernas behov framför interna processer när de valde strategiska initiativ och fördelade finansiering och resurser. Samtidigt har de främjat den digitala omvandlingen i hela organisationen och förändrat hur banken anpassar sig mellan olika team, arbetar och presterar.
Lloyds förstod att det skulle krävas mer än bara en snabb digital och teknisk lösning för att differentiera sig och störa marknaden. De kan bara uppnå önskade resultat om de omprövar sina verksamhetsmodeller och tar till sig den digitala omvandlingen på ledningsnivå.
"Du kan göra hur mycket molnkonvertering som helst, hur mycket teknikfokus som helst, hur mycket digitalisering som helst. Men om du inte förändrar organisationens sätt att tänka kommer det med tiden att bli samma sak som du alltid har haft", säger Justin Watts, Director of Agile Change på Lloyds Banking Group.
Mik Kersten, Planview CTO och författare till Project to Product, träffade nyligen Lloyds Banking Group Director of Agile Change Justin Watts för att få veta hur de driver omvandling inom sin organisation.
Lyssna på podcasten: Episod 20: Justin Watts om att göra rätt saker fel
Omvandling av bankväsendet: Att få allt att gå ihop
Som dessa fallstudier visar påverkar en digital omvandling organisationens personal, processer och teknik. Ledande banker måste ta itu med varje del för att få bestående fördelar av sin bankomvandling.
Lär dig hur genom att ladda ner e-boken Leverera din strategi för digital omvandling i snabb takt: Financial Services Edition. Upptäck de sju rekommendationer som du måste följa för att få en genomtänkt och snabb omvandling inom bankväsendet.
