Une certaine incertitude est inévitable pour les organisations axées sur les produits. Pour limiter les risques et maximiser la valeur, la plupart des organisations effectuent une analyse d'impact complète avant de prendre des décisions d'investissement. Toutefois, certains impacts sont plus faciles à estimer que d'autres.
Les changements microéconomiques du secteur, tels que les fluctuations de la demande ou les innovations prévisibles, sont relativement simples - par exemple, les entreprises du secteur automobile peuvent anticiper l'adoption des véhicules électriques avec une certaine précision, ce qui permet aux gestionnaires de portefeuille d'élaborer des plans d'urgence clairs.
D'autre part, les changements macroéconomiques mondiaux, comme l'augmentation des taxes sur les produits importés, peuvent avoir des effets complexes, en cascade, qui sont plus difficiles à prévoir. Par exemple, les droits de douane sur les matières premières peuvent avoir des effets considérables sur les chaînes d'approvisionnement, la demande et la concurrence.
La préparation joue un rôle majeur dans la capacité d'une organisation à gérer les changements radicaux de la politique commerciale mondiale sur la base de données historiques. Pour générer une valeur prévisible face à des tarifs imprévisibles, les gestionnaires de portefeuille doivent être en mesure d'acquérir une vision stratégique et d'analyser des scénarios tarifaires à variables multiples.
Dans ce blog, nous allons :
- Explorer les moyens pratiques de modéliser des scénarios macroéconomiques,
- Identifier les cas d'utilisation du portefeuille qui sont les plus vulnérables aux impacts tarifaires,
- Montrez comment des analyses sophistiquées et la modélisation de scénarios peuvent prévoir l'impact des droits de douane sur les produits et la rentabilité, aidant ainsi les entreprises à atténuer les risques et à rester compétitives.
Modèles d'analyse de scénarios pour l'évaluation de l'impact des tarifs
Il existe plusieurs approches différentes pour analyser l'impact des changements potentiels de la politique commerciale mondiale sur la performance des portefeuilles, chacune ayant ses applications spécifiques :
Simulation Monte-Carlo
Une simulation de Monte Carlo évalue les résultats potentiels d'une série de perturbations en fonction de leurs probabilités relatives. Il aide les organisations à créer un portefeuille qui correspond à leur tolérance au risque et à mettre en place des plans d'urgence en cas de circonstances indépendantes de leur volonté.
Les simulations de Monte Carlo sont particulièrement adaptées à la modélisation de l'impact des tarifs et d'autres facteurs externes, tels que les réactions des concurrents ou les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. L'ampleur et le calendrier incertains de ces événements peuvent être pris en compte simultanément, ce qui permet aux dirigeants de disposer d'un éventail de résultats potentiels pour éclairer leurs décisions.
Analyse de sensibilité
Une analyse de sensibilité permet de tester l'impact des changements de tarifs sur les indicateurs clés de l'entreprise. Cela permet aux organisations d'identifier les produits ou les composants les plus vulnérables à des changements tarifaires spécifiques. Il aide également les organisations à hiérarchiser les efforts d'atténuation des risques, en veillant à ce que les produits les plus vulnérables soient les mieux protégés.
Analyse de l'arbre de décision
Une analyse par arbre de décision consiste à mettre en correspondance différentes options de réponse avec divers scénarios tarifaires. En estimant le résultat financier de chaque réponse possible ou "branche" de l'arbre de décision, les organisations peuvent élaborer des plans d'urgence alignés sur la stratégie en cas de changement potentiel de politique.
Quelles sont les industries les plus menacées par les droits de douane ?
Les produits dont la chaîne d'approvisionnement est complexe, qui sont achetés à l'étranger ou dont les composants sont peu courants sont particulièrement vulnérables aux droits de douane. Les exemples suivants illustrent les défis auxquels les organisations de divers secteurs doivent se préparer :
- Fabrication automobile : Les constructeurs automobiles ont des chaînes d'approvisionnement complexes et interconnectées qui s'étendent sur toute l'Amérique du Nord et au-delà. Les droits de douane sur l'acier, l'aluminium ou les semi-conducteurs importés peuvent augmenter les coûts de production des véhicules et des pièces détachées. Les fabricants doivent décider d'absorber ces augmentations de coûts, de les répercuter sur les consommateurs ou de s'approvisionner en pièces détachées dans d'autres régions. Chacune de ces options aurait un impact sur la rentabilité et modifierait les priorités d'investissement.
- Électronique grand public : Les entreprises qui fabriquent des smartphones, des ordinateurs portables ou des appareils électroménagers s'approvisionnent souvent en composants dans plusieurs pays. Les droits de douane sur les puces, les batteries ou les panneaux d'affichage augmenteront les coûts, ce qui pourrait décourager les organisations de dépenser pour l'innovation. Pour éviter de perdre des parts de marché, il est nécessaire d'effectuer des prévisions et d'établir des priorités avec soin. L'augmentation des coûts peut dissuader les organisations d'investir dans l'innovation.
- L'énergie : Selon les analystes, les droits de douane risquent d'aggraver les pénuries de composants clés utilisés dans le secteur de l'énergie, tels que l'aluminium et l'acier. De nombreuses technologies d'énergie propre, telles que les plaquettes de polysilicium utilisées pour fabriquer les panneaux solaires, proviennent en grande partie de l'étranger.
- Produits pharmaceutiques et dispositifs médicaux : Les droits de douane sur les ingrédients chimiques ou les composants médicaux spécialisés peuvent augmenter les coûts et perturber les chaînes d'approvisionnement essentielles des soins de santé. La modélisation prédictive aide les entreprises à se préparer aux défis réglementaires et logistiques.
Pour ces chaînes d'approvisionnement complexes et hautement spécialisées, la flexibilité est un défi. Sans analyse de données intégrée en temps réel et sans modélisation prédictive, la flexibilité est impossible.
Comment prévoir l'impact des droits de douane sur les produits et la rentabilité ?
Une approche hybride impliquant plusieurs types d'analyse de scénarios est la meilleure façon de se préparer aux tarifs. Cette analyse à multiples facettes se présenterait comme suit :
- Analyse de sensibilité - estimation de l'impact de différents niveaux de tarifs et/ou de leur calendrier.
- Analyse de Monte Carlo - quantifie le risque et identifie l'étendue de l'impact potentiel.
- Analyse de l'arbre de décision - facilite l'élaboration de plans d'urgence réalisables et aide à déterminer la meilleure réponse à apporter (par exemple, augmenter les prix et/ou absorber les coûts).
Les organisations doivent disposer d'un mécanisme de collecte de données, d'élaboration de scénarios et de visualisation des résultats. La visualisation des données et la modélisation réactive peuvent simplifier la complexité des impacts tarifaires, permettant à toutes les parties prenantes de comprendre les compromis et d'avancer dans une direction stratégique.
Élaborez votre plan d'action pour vous préparer aux tarifs douaniers
Les tarifs douaniers ont des répercussions sur l'ensemble des portefeuilles, obligeant les entreprises à faire des choix difficiles en matière de tarification, d'approvisionnement et de stratégie d'investissement à long terme. Les politiques commerciales mondiales évoluant rapidement, les dirigeants ont besoin d'une approche systématique pour visualiser les impacts et prendre rapidement des décisions conformes à la stratégie. Les méthodes d'analyse de scénarios décrites ci-dessus permettent aux organisations de :
- Quantifier l'impact financier potentiel de plusieurs scénarios tarifaires
- Identifier les produits et les composants qui présentent le plus de risques
- Élaborer des plans d'urgence spécifiques pour divers résultats politiques
- Donner la priorité aux investissements qui permettent de conserver un avantage concurrentiel indépendamment des changements tarifaires
La politique commerciale continuant d'évoluer, les organisations auront besoin de solutions analytiques leur permettant de garder une longueur d'avance. Planview Advisor fournit des analyses de scénarios sophistiquées pour votre portefeuille de produits, ce qui facilite la prise en compte de l'incertitude tarifaire dans les plans d'investissement.
Regardez cette courte démonstration pour découvrir comment Planview Advisor permet à votre organisation de prendre rapidement en compte les incertitudes macroéconomiques dans la stratégie de gestion du portefeuille de produits.
